證券代碼：603318 證券簡稱：水發燃氣 公告編號：2023-022
水發派思燃氣股份有限公司
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳
(資料圖片)
述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責
任。
水發派思燃氣股份有限公司（以下簡稱公司、本公司）于 2023 年 4 月 13
日收到上海證券交易所上證公函【2023】0294 號《關于水發派思燃氣股份有限
公司 2022 年年度報告的信息披露監管工作函》，公司高度重視并積極組織相關
方對工作函所涉問題逐項進行落實并認真回復如下：
一、關于貿易業務
發）開展貿易業務，2022 年大連水發實現營業收入 16.79 億元，同比增長
元。大連水發收入規模較大，但持續處于微利狀態。
請公司補充披露大連水發有關情況：（1）貿易業務模式，包括供應商和客
戶的選取、貨物采購、倉儲物流、貨款結算、信用賬期、采購及銷售定價原則
等，說明公司在業務鏈條中的主要作用以及大規模開展貿易業務的必要性；
（2）近三年營業收入、毛利率、凈利潤、貿易業務收入及主要貿易品種、人
員規模、期末存貨、應收預付款項余額等情況，并結合其經營特點分析有關財
務數據變化的原因；（3）結合貿易業務模式及合同約定，在交易過程中對客戶
承擔主要責任、不同時間節點貨物所有權的歸屬、貨物毀損滅失風險的承擔、
是否擁有定價權等，對照會計準則的相關規定，說明以總額法或凈額法核算及
依據，核實是否存在無商業實質的貿易業務；（4）貿易業務 2020 年至 2022 年
的前五大客戶及供應商情況，包括但不限于具體名稱、關聯關系、是否為本年
新增、實際銷售或采購內容、交易金額、期末應收、應付款項余額情況等。請
年審會計師結合對公司貿易業務履行的審計程序及審計結論，對上述問題發表
意見。
答復：
（1）LNG 貿易業務模式，在業務鏈條中的作用和必要性
①LNG 貿易在業務鏈條中的作用和必要性
如上圖每年的 LNG 價格受供需關系影響波動較大，公司旗下液廠鄂爾多斯
市水發燃氣有限公司（以下簡稱“鄂爾多斯水發”）LNG 年產能 24 萬噸，并擁
有 1 個 20000m3的儲罐，可存儲 LNG 約 8,250 噸,為保持公司效益最大化，鄂爾
多斯水發需時刻關注下游客戶 LNG 需求及周圍競爭對手 LNG 價格變動。為及時
掌握市場價格變動情況和變動趨勢，下游客戶的需求變化，及競爭對手價格、
庫存策略等，公司開展 LNG 貿易，提升市場敏感度，及時調整生產節奏和庫存
量，防范 LNG 價格波動給公司帶來較大風險，維護公司效益最大化。鄂爾多斯
水發投產后，對周圍客戶需求及周圍液廠競爭對手情況均不甚了解，基于上述
情況開展了貿易業務，鄂爾多斯水發負責采購天然氣、生產 LNG，大連水發負
責銷售 LNG，既降低了投產初期生產團隊的銷售壓力，又及時掌握了周圍銷售
環境，雙方是合作關系，從目前情況來看，LNG 貿易開展后，對于 LNG 庫存量
判斷、停產檢修時間等生產經營產生了積極作用。
公司經過 2020 年、2021 年貿易開展，對于周圍客戶、其他液廠均已熟
悉，同時鄂爾多斯水發機械設備、人員、隊伍業已成熟，2022 年公司對 LNG 貿
易有新的定位，鄂爾多斯水發銷售重歸鄂爾多斯水發，大連水發獨立開展 LNG
貿易，雙方既有合作關系又有競爭關系，對于鄂爾多斯液廠產品，誰的價格高
銷售給誰。貿易公司業務由原來鄂爾多斯地區，向其他區域延伸，陸續向全國
開展，市場占用率進一步提升。
LNG 貿易業務開展主要目的：一是為公司旗下的液化工廠積累下游銷售資
源，豐富客戶群體，至 2022 年已開發下游客戶 126 家，二是為公司旗下的城燃
板塊提供最匹配采購方案，至 2022 年累計積累供應商 89 家，三是為公司收集
行業、市場信息。公司從上海齊兮企業咨詢事務所和山東隆眾信息技術有限公
司訂閱液化天然氣（LNG)移動資訊和產業月度報告，隨時掌握 LNG 市場最前沿
行情走勢，結合公司情況制定適合本公司的 LNG 發展戰略和規劃。
公司圍繞“3+1”發展戰略，聚焦天然氣主業，做大做強 LNG 業務，圍繞該
發展戰略，公司希望通過規模效益和打通產業鏈條，來尋求新的利潤增長點，
同時通過 LNG 貿易的市場化經營，及時了解鄂爾多斯地區、其他區域 LNG 液廠
或海氣情況，為后續 LNG 液廠投建、LNG 接收站等更多戰略布局做好前期工
作。
②LNG 貿易業務模式
按照采銷形式貿易模式分為“集采分銷”和“零銷零采”?！凹煞咒N”即
統一采購，零散銷售，由大連水發給供應商預付款集中采購 LNG，根據下游客
戶計劃量按每車 22 噸*銷售價向下游收取預付款分散銷售，2022 年該模式產生
的貿易額約占總額的 22.48%；“零銷零采”即根據客戶訂單需求我司再向上游
供應商采購的商業模式，即下游客戶對上游 LNG 有需求但無采購渠道或因我司
采購比客戶自采有價格優勢時，我司將收取客戶每車 22 噸*銷售價預付款，并
支付上游供應商 22 噸*采購價采購，該模式 2022 年貿易額占 77.52%。
按交貨形式貿易模式分為“自提”和“配送”?！白蕴帷奔聪掠慰蛻糇杂熊?/p>
輛或委托第三方物流公司自行提貨，該形式在裝車結束時，即完成貨權轉移，
由于我司無自營 LNG 槽車，同時運輸安全考慮，大連水發優先選擇自提模式
上門的需求時，我司委托第三方承運物流，為客戶提供送貨上門的業務模式，
該形式在卸車結束時，才完成貨權轉移，該模式 2022 年貿易額占 3.05%。
按照貨源分為鄂爾多斯 LNG 液及其他液，2020 年、2021 年、2022 年鄂爾多
斯 LNG 銷售收入占比分別為 46.48%、50.41%、17.81%。
公司供應商和客戶主要為信譽較好，上游有穩定貨源，下游有終端客戶的
企業，視供需關系選取。對供應商預付款采購，對客戶先收預付款再發貨，與
供應商、客戶預付款比例均為 100%，預付貨款、發貨、結算周期一般為一個月。
通常大連水發向供應商預付采購款，客戶提前向大連水發支付貨款并報提液計
劃，發貨前鎖定了價格及貨物。公司無倉儲，物流根據客戶需求，有配送和客
戶自提。貨款結算為按月對賬結算，如：一般對賬周期為上月 21 日至本月 20
日，該客戶在周期內產生的實際裝車噸位與裝車當日銷售價格，結算本月總的
銷售價款，結合前期預付賬款“多退少補”。預付款發貨，無信用賬期，當客戶
已報計劃并支付預付款而未實際裝車時，該預付款將留作后續業務預付款，如
后續無合作，將剩余預付款（收到預付款減去已發貨結算額）退還客戶；定價
原則方面采購價根據預付款規模，爭取供應商掛牌價下浮優惠采購。銷售價則
根據市場行情，盡量擴大毛利，為儲備下游客戶，部分業務“微利”即做。
（2）近三年 LNG 貿易營業收入、毛利率、凈利潤、貿易業務收入及主要貿
易品種、人員規模、期末存貨、應收預付款項余額情況如下：
單位：萬元
項目 2020 年 2021 年 2022 年
報表情況：
營業收入 79,524.46 166,545.63 167,901.32
毛利率 0.31% 0.20% 0.49%
凈利潤 54.04 39.11 74.52
LNG 貿易情況：
LNG 貿易業務收入 78,944.24 166,545.63 167,429.62
LNG 毛利率 0.30% 0.20% 0.21%
主要貿易品種 LNG LNG LNG
人員規模 13 人 9人 9人
期末存貨余額 - - -
貿易應收賬款余額 542.86 428.19 389.00
貿易預付賬款余額 2,711.68 1,808.94 7,461.31
①營業收入構成和毛利率情況:
公司 2018 年末開始開辟 LNG 貿易市場，隨著鄂爾多斯水發 2019 年底投
產，公司 LNG 市場在 2020 年初步形成，當年 LNG 貿易收入為 7.89 億元；2021
年 LNG 貿易市場逐步進入成熟階段，LNG 貿易收入達到 16.65 億元；2022 年
LNG 貿易收入穩定在 16.74 億元。
LNG 毛利率較低主要系 LNG 單位價格較高，每噸銷售價格一般 4000 元/噸-
率較低。
②預付賬款余額 2022 年較 2021 年大幅增加主要原因是：
系 2022 年底公司收到客戶貨款并支付給 LNG 供應商，受外部環境影響，客
戶原因未能及時拉貨，致使上述交易 2022 年底未結算完成。2023 年一季度預付
款金額為：6,378.8 萬元，一季度預收賬款：3,927.66 萬元。
預付款機制支付模式一般根據與上游供應商商定的“集采分銷”和“零銷
零采”確定?！凹煞咒N”預付款支付模式：上一筆預付款貨物分散銷售接近完
畢時，向上游供應商支付下一筆預付款；“零銷零采”預付款模式：收到下游客
戶預付款后，根據下游客戶需求，及時向上游供應商支付預付款。
③應收賬款余額情況說明：
應收賬款有余額的原因系，大連水發 2019 年 3 月開展 LNG 貿易初期，給予
下游客戶一定時間的信用賬期，形成了北京東正捷、山東聚合贏信、榆林廣匯
等多家應收賬款，無法收回，上述應收款項大連水發燃氣均已起訴，并于 2022
年全額計提減值準備。鑒于該業務發生背景，大連水發燃氣將運營模式調整為
“全額預付款”模式，不再允許賒欠。
公司認為上述財務數據的變化符合大連水發公司實際情況和業務特點。
④人員情況：
大連水發燃氣共計員工 9 人，分別是總經理 1 人全面負責公司各項業務，
主管銷售部、調度部；副總經理 1 人協助總經理完成公司各項工作，主管人事
行政部；銷售部 2 人負責公司銷售業務；調度部 3 人根據銷售訂單選取供貨商，
調度客戶和供應商實現供貨；人事行政部 1 人，財務部 1 人。
公司 LNG 貿易屬于現貨貿易，具有大宗商品屬性，即產品單一，質量穩定，
供需量大，價格隨市場需求產生波動。2022 年公司 LNG 貿易量約為 28 萬噸，全
年調度約 12700 車，LNG 具有能源屬性，其貿易業務基本全年無休，平均每天
貿易類交易金額又普遍較大，故人均營業收入額較大。
（3）公司貿易業務流程、對應承擔責任以及對應會計核算依據
在貿易業務流程中，公司分別與供應商和客戶簽訂購銷合同。在“購銷”
環節，分別取得進項增值稅發票及開具增值稅銷售發票?？蛻舾鶕咎峁┑?/p>
不同液廠報價并綜合自身情況后把提液計劃包含提貨的車輛、駕駛員姓名、聯
系電話等信息提交給公司，公司根據客戶需求尋找上游供貨商，合同確定后，
將上述信息提交給供應商，繼續上報直至 LNG 貨源終端即液化工廠，客戶赴指
定液化工廠提貨時，由液化工廠核對車輛、司機信息后開始裝車。如果由于特
殊原因，未能按照合同約定履行發貨義務，客戶將直接與公司協商解決，由公
司承擔由此造成的違約風險。故公司按照有關合同條款承擔向客戶提供 LNG 商
品的主要責任。
在貿易過程中，LNG 在手時長如為客戶自提，則在手時間短，從裝車開始
到裝車完成即完成上下游貨權交割；如為公司配送，則在手時間為運輸過程。
在運輸周期方面，公司配送業務，運輸周期取決于裝液地與卸液地距離、天氣
狀況、道路條件等因素影響。配送過程風險，我司與收托物流以合同約束，從
而控制風險。貨物路上所產生的安全風險，由運輸物流承擔，運輸單位、車輛
及人員均屬特種運輸均需要持專業證件上崗。如交易過程中下游客戶沒按合同
提貨，下游預收款作為該客戶后續業務預付款，因未提貨，我司也沒有完成采
購，上游預付款同樣順延作為后續貨款。事后公司會與違約客戶按合同條款協
商解決。
為控制風險，公司所有銷售均要求先款后貨，若客戶在提貨前未將款項打
給公司，公司將通知供應商取消提液計劃，客戶無法提貨。綜上，在客戶提液
前，即實現貨物轉移實現銷售前，公司對該商品具有控制權。
根據合同約定：在氣量交接時，若裝液重量與卸液重量差超過正負 200 公
斤（含）的，差額由部分由雙方協商承擔；若客戶對過磅重量有異議，應在
《出廠計量單》上簽字，并注明異議內容，且先按供氣方的過磅重量進行結算、
付款。故公司需要承擔一定的存貨損失風險。
在定價方面，LNG 供應商每天均有掛牌價，大連水發根據合作情況，會在
掛牌價格下爭取個折讓價格，價格談定后，大連水發根據客戶情況談定銷售價
格，大連水發在定價過程中需要考慮銷量/采購量的因素，綜合判斷后報價保持
盈利。
綜上所述，公司認為 LNG 業務采用總額法核算符合會計準則的規定，并具
有商業實質。
（4）LNG 貿易業務 2020 年至 2022 年的前五大客戶及供應商情況
①前五大客戶情況：
A、2020 年前五大客戶
單位：萬元
銷售 是否關 是否 應收
客戶名稱 銷售金額
內容 聯方 新增 賬款余額
大連華德能源科技有限公司 LNG 13,369.36 否 是 -
陜西潔源天然氣有限公司 LNG 11,915.48 否 是 -
河南恒潤清潔能源有限公司 LNG 10,981.85 否 否 -
祁縣潔源能源開發有限公司 LNG 8,706.90 否 是 -
鄂爾多斯市榮鴻盛銳能源有限公司 LNG 7,901.95 否 是 -
合計 52,875.54 -
B、2021 年前五大客戶
單位：萬元
銷售 是否關 是否 應收
客戶名稱 銷售金額
內容 聯方 新增 賬款余額
陜西潔源天然氣有限公司 LNG 48,961.41 否 否 -
山西中液互聯能源有限公司 LNG 18,383.02 否 是 -
河南恒潤清潔能源有限公司 LNG 15,920.00 否 否 -
山西華澤銳能源科技有限公司 LNG 13,993.01 否 否 -
鄂爾多斯市德運物流有限公司 LNG 11,251.87 否 否 -
合計 108,509.31 -
C、2022 年前五大客戶
單位：萬元
是
銷售 是否關 否 應收
客戶名稱 銷售金額
內容 聯方 新 賬款余額
增
中燃宏大能源貿易有限公司 LNG 29,296.99 否 否 -
易油多多（青島)科技有限公司 LNG 21,498.65 否 是 -
陜西液化天然氣投資發展有限公司 LNG 21,464.93 否 是 -
山西華澤銳能源科技有限公司 LNG 14,404.34 否 否 -
河南恒潤清潔能源有限公司 LNG 14,369.34 否 否 -
合計 101,034.25 -
②前五大供應商情況
A、2020 年前五大供應商
單位：萬元
采購 是否關 是否 應付
供應商名稱 采購金額
內容 聯方 新增 賬款余額
鄂爾多斯市水發燃氣有限公司 LNG 36,819.31 是 否 -
新奧能源貿易有限公司 LNG 15,152.05 否 否 -
陜西太豪能源科技有限公司 LNG 否 否 -
大連華德能源科技有限公司 LNG 4,304.83 否 否 -
廣匯能源股份有限公司 LNG 2,702.19 否 是 -
合計 69,933.20 -
B、2021 年前五大供應商
單位：萬元
采購 是否關 是否 應付賬
供應商名稱 采購金額
內容 聯方 新增 款余額
鄂爾多斯市水發燃氣有限公司 LNG 83,782.48 是 否 2,505.44
山西快成新能源有限公司 LNG 22,920.68 否 否 -
陜西太豪能源科技有限公司 LNG 13,536.98 否 否 -
靖邊縣塔冷通天然氣有限公司 LNG 12,689.41 否 是 -
廣匯能源股份有限公司 LNG 10,724.79 否 否 -
合計 2,505.44
C、2022 年前五大供應商
單位：萬元
采購 是否關 是否 應付賬
供應商名稱 采購金額
內容 聯方 新增 款余額
鄂爾多斯市水發燃氣有限公司 LNG 29,144.62 是 否 -
靖邊縣塔冷通天然氣有限公司 LNG 23,843.45 否 否 -
山西快成新能源有限公司 LNG 23,779.34 否 否 -
浙江誠陽能源有限公司 LNG 21,373.40 否 否 -
陜西太豪能源科技有限公司 LNG 16,809.78 否 否 -
合計 114,950.59 -
③前五大客戶和供應商關系說明
公司對上述三年前五大客戶和供應商之間做了詳細核查，發現其中有三組
存在一定聯系，第一組是公司 2022 年第五大客戶河南恒潤清潔能源有限公司
與公司 2022 年第四大供應商浙江誠陽能源有限公司有共同監事張兵；第二組是
公司 2022 年第三大客戶陜西液化天然氣投資發展有限公司和 2022 年公司第一
大供應商鄂爾多斯市水發燃氣有限公司雙方各自股東有共同投資；第三組是
分組說明如下：
A、河南恒潤清潔能源有限公司與浙江誠陽能源有限公司
浙江誠陽能源有限公司 60%持股股東張兵（也是該公司監事）系河南恒潤
清潔能源有限公司監事。河南恒潤清潔能源有限公司系公司 2022 年第五大客戶，
浙江誠陽能源有限公司系公司 2022 年第四大供應商，經核實，張兵是浙江誠陽
能源有限公司持股 60%股東，同時任兩家公司監事，但并未實質參與河南恒潤
清潔能源有限公司經營業務，對 LNG 貿易業務影響力較小。河南恒潤清潔能源
有限公司從 2020 年起連續三年均為公司穩定前五大客戶之一，公司連續三年對
其銷售額分別是 2020 年 1.1 億元、2021 年 1.59 億元、2022 年 1.44 億元。浙
江誠陽能源有限公司在 2022 年成為公司前五大供應商，2022 年向其采購金額為
B、陜西液化天然氣投資發展有限公司和鄂爾多斯市水發燃氣有限公司
a、陜西燃氣集團有限公司控股陜西液化天然氣投資發展有限公司持股比例
是 42.86%。
b、陜西燃氣集團有限公司持股 51%、水發派思燃氣股份有限公司持股 49%，
共同投資陜西派思燃氣產業裝備制造有限公司，該公司長期經營不善已于 2023
年 1 月，由陜西燃氣集團有限公司全資子公司陜西燃氣集團工程有限公司向陜
西省西安市中級人民法院提起破產申請，目前該案正在進行中。該破產程序完
成后，公司與陜西燃氣集團有限公司不再存在共同投資的關聯關系。
c、陜西燃氣集團有限公司是陜西省國資委控股的陜西延長石油（集團）有
限責任公司控股子公司，對外投資 15 家公司，其中包括陜西液化天然氣投資發
展有限公司，其主業經營范圍包括天然氣加工（液化、汽化）、運輸、銷售；天
然氣汽車充裝；天然氣應急儲備，事故保障；液化天然氣設備加工、制造、銷
售；天然氣液化、儲存、運輸、使用等相關設備的研發、制造、改造、銷售及
產業投資。作為陜西省屬國企，陜西液化天然氣投資發展有限公司肩負著陜西
省天然氣供氣平穩的重要使命，其業務需求較大，公司向其供應 LNG 是正常的
貿易業務。
d、鄂爾多斯市水發燃氣有限公司系水發派思燃氣股份有限公司全資子公司，
是公司 LNG 生產業務的主體，貿易業務最早也是配套該公司生產的 LNG 銷售而
產生。故，鄂爾多斯市水發燃氣有限公司是大連水發燃氣有限公司第一大供應
商是公司從事 LNG 貿易業務的初衷，即通過大連水發銷售鄂爾多斯水發生產的
LNG。
e、鄂爾多斯市水發燃氣有限公司與陜西液化天然氣投資發展有限公司系獨
立的經營主體，且無可相互控制的關聯關系。兩者業務獨立，2022 年公司向鄂
爾多斯市水發燃氣有限公司采購額為 2.91 億元，向陜西液化天然氣投資發展有
限公司銷售 LNG 金額 2.15 億元，都是獨立的經濟行為。兩者并無關聯。
C、大連華德能源科技有限公司
大連華德能源科技有限公司是一家貿易商，其作為公司 2020 年第一大客戶，
主要采購公司鄂爾多斯液廠的貨源向其掌握的下游客戶銷售；同時大連華德能
源科技有限公司做為公司第四大供應商，主要向我司銷售液源地為寧夏哈納斯
液化天然氣有限公司的 LNG，兩者業務獨立。2020 年大連水發燃氣向大連華德
能源科技有限公司采購和銷售的產品為 LNG，采購金額是 0.43 億元，銷售金額
為 1.34 億元，具體交易情況如下：
月份 銷售金額（萬元） 采購金額（萬元）
合計 13,369.36 4,304.83
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
展的具體過程、報告期內公司業務的開展情況，復核大連水發公司采用貿易商
模式的合理性；
符合企業會計準則的規定；
營業成本、毛利率和凈利潤的變動情況執行分析性程序，與歷史同期數據進行
對比，分析其變動的原因及合理性；
額實施函證程序，對未回函的實施替代測試程序；
余額實施函證程序，對未回函的實施替代測試程序；
大連水發公司銷售、采購業務的真實性、準確性。
基于執行的審計程序，我們認為：
公司近三年財務數據符合其經營特點；公司貿易業務采用總額法核算符合
企業會計準則的規定，不存在無商業實質的貿易業務。
二、關于收購資產
有限公司（以下簡稱淄博綠周）、高密豪佳燃氣有限有限公司（以下簡稱高密
豪佳），交易對方做出業績承諾，并設置超額業績獎勵。2022 年，淄博綠周實
現營業收入 4.23 億元，同比增長 3.42%，凈利潤 0.75 億元，同比增長 36.36%；
高密豪佳實現營業收入 3.75 億元，同比增長 36.36%，凈利潤 0.75 億，同比增
長 33.93%，均超額實現業績承諾。報告期內，淄博綠周、高密豪佳經營活動現
金流量分別為 7587 萬元、7646 萬元，分別同比增長 5.90%、11.44%，明顯低于
其凈利潤增速。
請公司補充披露：（1）淄博綠周、高密豪佳收入、成本及毛利率變化情況，
并結合其客戶開拓情況、燃氣等產品采購、銷售價格波動說明變化原因；（2）
結合淄博綠周各項成本、費用變化情況，說明其凈利潤增速遠高于收入增速的
原因，并與高密豪佳及同行業其他公司進行比較說明合理性；（3）結合淄博綠
周、高密豪佳信用政策變化、應收賬款回收等情況，說明其經營活動現金流量
增速遠低于凈利潤增速的原因，以及是否存在通過放寬信用政策實現業績承諾
的情形。請年審會計師就上述問題發表意見。
答復：
(1) 淄博綠周、高密豪佳收入、成本及毛利率變化情況
①淄博綠周收入、成本及毛利率變化情況
單位：萬元
收入類別 毛利
收入 成本 毛利率 收入 成本
率
天然氣銷售 40,550.08 30,784.09 24.08% 40,637.86 33,546.28 17.45%
安裝費 1,690.04 366.68 78.30% 260.77 20.41 92.18%
其他 29.96 100% 1.49 100%
合 計 42,270.08 31,150.77 26.31% 40,900.12 33,566.69 17.93%
分析變化原因：
A、天然氣銷售業務
天然氣銷售收入情況：營業收入較上年同期基本持平，毛利率較上年同期
提升，主要系加強氣源指標管控、氣價調整等綜合因素影響所致。
如下：
單位：萬元
項目 2022 年
天然氣銷售毛利 9,765.99
毛利較上年變化 2,674.41
其中： 產品銷售量變動對毛利影響 -3,484.08
產品價格變動對毛利的影響 6,158.49
B、接駁安裝工程業務
接駁毛利：2022 年接駁工程毛利 1,323.36 萬元，較 2021 年接駁工程毛利
煤工程及新建小區居民安裝工程在 2022 年上半年完工并由政府主管部門驗收、
完成工程備案，收入增加。
毛利率下降的原因：2022 年民用戶安裝因按最新政府要求使用物聯網表及
波紋管等，造成民用戶安裝成本增加，毛利率下降。
②高密豪佳收入、成本及毛利率變化情況
單位：萬元
收入類別
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
天然氣銷售 28,493.85 20,621.77 27.63% 25,122.18 18,370.25 26.88%
安裝費 8,772.56 4,835.25 44.88% 2,264.61 1,337.87 40.92%
其他 214.52 106.52 50.35% 123.01 40.31 67.23%
合 計 37,480.93 25,563.54 31.80% 27,509.80 19,748.43 28.21%
A、天然氣銷售業務
天然氣銷售業務收入較上年同期增長 13.42%，毛利率較上年同期增長
情況如下：
單位：萬元
項目 2022 年
管道氣銷售毛利 7,872.08
毛利較上年變化 1,120.15
其中： 產品銷售量變動對毛利影響 124.92
產品價格變動對毛利的影響 995.23
B、接駁安裝工程業務
接駁工程業務收入較上年同期增長，毛利率較上年同期提升，主要系公司
農村清潔取暖項目接駁業務量較上年同期增長。
毛利率上升的原因：主要系壁掛爐等接駁工程材料采購成本較上年同期有
所降低所致。
(2)淄博綠周各項成本、費用變化情況
單位：萬元
淄博綠周
項目
營業收入 42,270.08 40,900.12 1,369.96
毛利率 26.31% 17.93% 8.38%
營業成本 31,150.77 33,566.69 -2,415.92
管理費用 1,178.62 296.32 882.30
銷售費用 1.07 -1.07
財務費用 124.67 167.55 -42.88
凈利潤 7,499.29 5,509.23 1,990.06
① 淄博綠周 2022 年凈利潤增速遠高于收入增速的原因
公司凈利潤高于收入增速的主要原因系公司氣源指標管控、氣價調整等
綜合因素影響毛利率提升所致。
②淄博綠周與高密豪佳對比情況
單位：萬元
項目 淄博綠周 高密豪佳
營業收入 42,270.08 40,900.12 1,369.96 37,480.93 27,509.80 9,971.13
毛利率 26.31% 17.93% 8.38% 31.80% 28.21% 3.58%
管理費用 1,178.62 296.32 882.30 1,445.14 285.24 1,159.90
銷售費用 1.07 -1.07 108.74 85.10 23.64
財務費用 124.67 167.55 -42.88 135.29 191.26 -55.97
凈利潤 7,499.29 5,509.23 1,990.06 7,496.98 5,651.71 1,845.27
綜上所述，淄博綠周及高密豪佳凈利潤增加主要系毛利增加所致，管理費
用增加主要系計提超額業績獎勵影響，變動趨勢基本一致。
對比同行業其他公司情況：
單位：萬元
淄博綠周
項目
營業收入 42,270.08 40,900.12 1,369.96 3.35%
減：營業成本 31,150.77 33,566.69 -2,415.92 -7.20%
稅金及附加 160.59 99.53 61.06 61.35%
管理費用 1,178.62 296.32 882.30 297.75%
銷售費用 1.07 -1.07 -100.00%
財務費用 124.67 167.55 -42.88 -25.59%
加：信用減值損失 -42.35 16.76 -59.11 -352.62%
資產減值損失 -4.48 -4.48 不適用
其他收益 3.98 102.43 -98.45 -96.12%
投資收益 411.19 438.59 -27.40 -6.25%
減：所得稅 2,512.46 1,820.03 692.43 38.04%
凈利潤 7,499.29 5,509.23 1,990.06 36.12%
如上表，2022 年凈利潤較 2021 年增加 1,990.06 萬元,增長 36.12%，主要
系毛利增加 3,785.88 萬元，管理費用增加 882.30 萬元，所得稅增加 692.43 萬
元綜合影響，管理費用、所得稅為凈利潤遞減項。
綜上分析，淄博綠周 2022 年度較 2021 年度營業收入增長 3.35%，凈利潤增
長 36.12%，凈利潤增長幅度高于營業收入增長幅度系淄博綠周毛利率提升增加
毛利所致。
基于上述分析，影響利潤核心指標為公司選擇同行業對比如下：
營業收入 凈利潤
證券代碼 證券簡稱 毛利率增長
變動比例 變動比例
平均值 9.53% 1.96% 26.51%
淄博綠周 3.35% 8.38% 36.12%
經與同行業比較，淄博綠周與行業變動趨勢基本一致，淄博綠周略高于同
行業主要系上述公司均為集團性質公司，盈利水平是綜合各個項目的平均水平，
而淄博綠周是公司最佳燃氣項目所致。
(3) 結合淄博綠周、高密豪佳信用政策變化、應收賬款回收等情況，說明
其經營活動現金流量增速遠低于凈利潤增速的原因
經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤變動情況表：
①淄博綠周公司
補充資料 2022 年 2021 年 變動金額
凈利潤 7,499.29 5,509.23 1,990.06
加：信用減值損失 46.83 -16.76 63.59
固定資產折舊、投資性房地產折舊、油氣資
產折耗、生產性生物資產折舊
使用權資產折舊 2.66 2.66
長期待攤費用攤銷 57.80 0.27 57.53
處置固定資產、無形資產和其他長期資產的
損失（收益以“－”號填列）
財務費用（收益以“－”號填列） 178.11 209.79 -31.68
投資損失（收益以“－”號填列） -411.19 -438.59 27.40
遞延所得稅資產減少（增加以“－”號填
-240.26 4.19 -244.45
列）
存貨的減少（增加以“－”號填列） 199.14 -182.78 372.92
經營性應收項目的減少（增加以“－”號填
-725.40 246.06 -971.46
列）
經營性應付項目的增加（減少以“－”號填
列）
經營活動產生的現金流量凈額 7,586.81 7,164.44 422.37
主要經營活動產生的現金流量凈增加額較凈利潤凈增加額少 1,567.69 萬元，
主要系經營性應收、應付項目的增減變化影響所致。
本期“經營性應收項目的增加”金額較上期增加較大的原因主要系應收政
府配套費較期初增加 714.99 萬，截至 2022 年 12 月 31 日尚未收回所致。
本期“經營性應付項目的增加”金額較上期減少較大的原因主要系本期預
收工程款及氣款下降所致。
綜上所述，經營活動凈現金流增速低于凈利潤增速，主要受應收款項、應
付款項的增減變化影響所致，其中應收款項增加主要 2022 年政府配套費增加所
致，不存在通過放寬信用政策實現業績承諾的情形。
②高密豪佳公司
補充資料 2022 年 2021 年 變動金額
凈利潤 7,496.98 5,651.71 1,845.27
加：信用減值損失 396.66 30.58 366.08
固定資產折舊、投資性房地產折舊、油氣資
產折耗、生產性生物資產折舊
使用權資產折舊 10.07 5.15 4.92
無形資產攤銷 6.90 6.90 0.00
處置固定資產、無形資產和其他長期資產的
損失（收益以“－”號填列）
固定資產報廢損失（收益以“－”號填列） 0.24 0.36 -0.12
財務費用（收益以“－”號填列） 154.58 197.93 -43.35
投資損失（收益以“－”號填列） -387.00 -432.29 45.29
遞延所得稅資產減少（增加以“－”號填
-317.32 -7.57 -309.75
列）
遞延所得稅負債增加（減少以“－”號填
-9.57 -10.15 0.58
列）
存貨的減少（增加以“－”號填列） 1,927.95 -2,248.47 4,176.42
經營性應收項目的減少（增加以“－”號填
-5,976.61 -470.17 -5,506.44
列）
經營性應付項目的增加（減少以“－”號填
列）
經營活動產生的現金流量凈額 7,645.91 6,860.78 785.13
主要經營活動產生的現金流量凈增加額較凈利潤凈增加額減少 1,060.14 萬
元，主要系存貨及經營性應收項目的增減“變化影響所致。
本期“存貨的減少”金額較上期增加較大的原因主要系期初農村清潔取暖
工程完工驗收，合同履約成本減少所致。
本期“經營性應收項目的增加”金額較上期增加較大的原因主要系本期新
增的高密市農村清潔取暖工程應收款項，截至 2022 年 12 月 31 日尚未收回所致。
綜上所述，經營活動凈現金流增速低于凈利潤增速，主要受存貨、應收款
項增減變化影響所致，其中應收款項增加主要系 2022 年高密市政府農村清潔取
暖工程，不存在通過放寬信用政策實現業績承諾的情形。
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
效性，并執行穿行測試和控制測試；
結構變化情況、毛利率波動情況等執行分析程序，分析變動的原因及合理性；
豪佳公司天然氣采購價格的波動情況及合理性；
相關付款、結算等條款，分析采購業務與財務數據之間是否匹配；
函證程序；
較大的費用進行核查；同時通過對比關注是否存在本年少計費用情況；通過期
后截止測試檢查費用跨期情況；
項目與相關會計科目的勾稽關系，特別是對凈利潤與經營活動產生的現金流量
凈額之間的勾稽關系和差異合理性進行分析。
基于執行的審計程序，我們認為：
淄博綠周、高密豪佳收入、成本及毛利率變化符合其業務經營特點；淄博
綠周凈利潤增速遠高于收入增速符合其自身經營情況；淄博綠周、高密豪佳不
存在通過放寬信用政策實現業績承諾的情形。
通遼隆圣峰）、鐵嶺市隆圣峰天然氣有限公司（以下簡稱鐵嶺隆圣峰）主要從
事天然氣長輸管線業務，報告期內分別實現凈利潤 4787.18 萬元、1344.97 萬
元，業績承諾完成率分別為 113%、104.32%。此外，通遼隆圣峰報告期末總資
產為 6.76 億元，鐵嶺隆圣峰未披露資產情況。
請公司補充披露：（1）通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰主要產品售價、銷量、收
入、毛利率以及費用率變動情況，并對比同行業公司說明合理性；（2）通遼隆
圣峰、鐵嶺隆圣峰固定資產、在建工程情況，包括期初期末金額、期間變動情
況及原因，結合實際使用情況說明是否存在減值跡象，以及是否存在應計提減
值未計提的情形；（3）通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰信用政策、近兩年應收賬款變
化情況，包括期末余額、占收入的比例、賬齡、減值準備以及期后回款等情況，
說明是否存在通過放寬信用政策實現業績目標的情形。請年審會計師就上述問
題發表意見。
答復：
公司 2022 年度收購通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰，非同一控制下企業合并確認
購買日為 2022 年 2 月 28 日，為便于上述指標分析，下述利潤表相關數據為 2022
年度數據，年報數據口徑為 2022 年 3 月 1 日-2022 年 12 月 31 日，相關數據不
一致時為時間節點差異。
（1）通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰主要產品售價、銷量、收入、毛利率以及
費用率變動情況
通遼隆圣峰項目情況如下：
通遼隆圣峰項目 2022 年 2021 年 變動額
銷售單價（元/立方米） 1.76 1.86 -0.10
銷售量（萬立方米） 27,223.02 19,810.03 7,412.99
銷售收入（萬元） 47,930.61 36,864.54 11,066.07
成本（萬元） 37,690.47 29,059.26 8,631.21
毛利率 21.36% 21.17% 0.19%
費用率 9.96% 11.24% -1.28%
鐵嶺隆圣峰項目情況如下：
鐵嶺隆圣峰項目 2022 年 2021 年 變動額
銷售單價（元/立方米） 0.12 0.12
銷售量（萬立方米） 27,726.42 19,626.42 8,100
銷售收入（萬元） 3,327.17 2,355.17 972.00
成本（萬元） 538.56 774.48 -235.92
毛利率 83.81% 67.12% 16.69%
費用率 15.24% 26.98% -11.74%
同行業情況如下：
證券代碼 證券簡稱 毛利率 費用率
平均值 19.89% 9.46%
通遼隆圣峰項目 21.36% 9.96%
鐵嶺隆圣峰項目 83.81% 15.24%
綜上，公司整理目前主要具有燃氣業務上市公司，綜合比較毛利率及費用
率，經比較通遼隆圣峰毛利率、費用率基本處于行業平均水平。
鐵嶺隆圣峰與通遼隆圣峰毛利率、費用率不一致，主要系通遼隆圣峰收入
來源為燃氣銷售及管道運輸費，鐵嶺隆圣峰收入來源為管道運輸費，無燃氣銷
售業務，兩者收入來源不同，經營業務內容構成、人員配備、管理模式等不一
致所致。
費用率=（管理費用+銷售費用+財務費用）÷營業收入
（2）通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰固定資產、在建工程情況，包括期初期末
金額、期間變動情況及原因
單位：萬元
單位 項目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 變動金額
固定資產 49,815.66 52,244.82 2,429.16
通遼隆圣峰
在建工程 1,497.93 1,033.18 464.75
固定資產 10,556.07 11,064.31 -508.24
鐵嶺隆圣峰
在建工程 - - -
通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰 2022 年固定資產較 2021 年減少主要系計提折舊
所致。
通遼隆圣峰 2022 年在建工程較 2021 年增加 464 萬元，主要系管網工程增
加所致。
上述固定資產及在建工程均使用或即將完工使用，資產質量優良，未存在
減值跡象，無應計提未計提的情形。
（3）通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰信用政策、近兩年應收賬款變化情況，包
括期末余額、占收入的比例、賬齡、減值準備以及期后回款等情況，說明是否
存在通過放寬信用政策實現業績目標的情形。
期末余額、占收入的比例情況如下：
單位：萬元
通遼隆圣峰 鐵嶺隆圣峰
項目
應收賬款余額 1,699.03 2,373.59 - -
占營業收入比例 3.54% 6.44% - -
賬齡及減值準備計提情況如下：
單位：萬元
通遼隆圣峰 鐵嶺隆圣峰
賬齡
小計 1,699.03 2,373.59 - -
減：壞賬準備 83.79 126.72 - -
合計 1,615.24 2,246.87 - -
鐵嶺隆圣峰應收賬款余額為 0，主要系鐵嶺隆圣峰終端客戶為通遼隆圣峰，
無其他客戶，兩者每月 25 號對賬，2022 年 12 月 31 日前雙方款項結清所致。
通遼隆圣峰期后應收賬款回款情況：
截至 2023 年 3 月 20 日，應收賬款期后回款金額為 1,613.19 萬元，占 2022
年末應收賬款余額比例為 94.95%。
綜上所述，應收賬款余額、占收入的占比、賬齡及壞賬計提情況均下降，
且期后回款良好，通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰不存在放寬信用政策實現業績目標
的情形。
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
有效性，并對關鍵控制運行有效性進行了測試；
收入確認政策；
品類型、按月對毛利率進行對比分析，關注毛利率波動的合理性；
同、天然氣計量單、抄表記錄、銷售發票等；
證全年發生額及余額情況；
大的費用進行核查；同時通過對比關注是否存在本年少計費用情況；通過期后
截止測試檢查費用跨期情況；
是否存在盤虧、毀損及閑置資產；
支付回單等原始資料，并與賬面核對是否相符；
基于執行的審計程序，我們認為：
通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰主要產品售價、銷量、收入、毛利率以及費用率
變動與同行業相符；通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰固定資產、在建工程不存在減值
跡象，不存在應計提未計提情形；通遼隆圣峰、鐵嶺隆圣峰不存在通過放寬信
用政策實現業績目標的情形。
三、其他事項
原控股股東派思投資及原實際控制人謝冰就公司 2019 年、2020 年、2021 年業
績作出承諾。其中，2020 年公司未完成承諾利潤，公司經 2022 年第四次臨時
股東大會審議通過，擬以 1.00 元的價格向利潤補償義務人派思投資的一致行動
人 Energas Ltd.定向回購并注銷其應補償的 5,304,002 股股份。截至 2023 年 3
月 20 日，2020 年業績補償相關股票尚未完成回購注銷。2021 年度公司未完成
承諾利潤，交易雙方針對相關事項正在協商中。
請公司補充披露：（1）有關補償及股份回購測算具體過程及依據，公司及
有關方就 2020 年、2021 年業績補償的協商過程，以及實際進展情況；（2）結
合問題（1）回復，說明公司 2020 年度業績補償遲至 2022 年 4 月才通過股東大
會，2023 年 3 月仍未完成回購注銷，以及 2021 年度業績補償至今仍未完成協
商的原因，是否符合雙方協議約定，是否存在損害公司利益的情形。請公司獨
立董事發表意見。
答復：
（1）有關補償及股份回購測算具體過程及依據，公司及有關方就 2020 年、
公司控制權轉讓過程中原控股股東大連派思投資有限公司（以下簡稱“派
思投資”）及原實際控制人謝冰就公司 2019 年、2020 年和 2021 年做出業績承
諾，鑒于派思投資和謝冰及其一致行動人 Energas Ltd.除了質押給水發眾興的
公告)，并無其他可以執行財產用于履行補償義務。故，公司在 2020 年 12 月 22
日召開 2020 年第八次臨時股東大會審議通過《關于原控股股東變更承諾事項的
議案》將相關業績承諾中以現金方式對上市公司進行補償變更為以現金或非現
金方式（包括但不限于股票抵頂回購等方式）對上市公司進行補償。
水發眾興集團有限公司（以下簡稱“水發眾興”）和派思投資雙方確認后確定：
派思投資與謝冰應向水發燃氣支付 2020 年度業績補償款人民幣 39,170,709.33
元 ， 以 及 逾 期 支 付 業 績 補 償 款 對 應 的 利 息 1,192,748.10 元 ， 本 息 共 計
希望通過現金方式履行補償義務，敦促兩方股東盡快達成一致，但派思投資和
謝冰始終沒有可以變現資產履行補償義務，最終在 2022 年第四次臨時股東大會
審議通過《關于 2020 年度業績承諾未完成所涉及的業績補償方案暨擬回購注銷
股份的議案》等相關議案，確定采用股票回購注銷 Energas Ltd.持有的公司
利潤不低于人民幣 7,000 萬元比較后，派思投資與謝冰應向水發燃氣支付 2021
年度業績補償款人民幣 43,810,499.22 元。截至本公告披露日，水發眾興正在
書面通知派思投資和謝冰履行相關義務，如后續仍無實際進展將對該筆業績補
償提起訴訟，目前各方正在協商過程中，積極尋求解決辦法盡快履行 2021 年度
補償義務。公司將積極跟進相關進展，及時履行信息披露義務。
（2）2020 年度業績補償仍未完成回購注銷，以及 2021 年度業績補償至今
仍未完成協商的原因
償義務人所持股份涉及減資暨通知債權人的提示性公告》（詳細情況請見公司編
號 2022-021 號公告），由于本次注銷主體 Energas Ltd.系境外法人，相關認證
工作流程涉及境內外多地，受外部環境環境影響手續辦理存在一定障礙，相關
手續延遲至 9 月完成，屆時公司正在推進發行股份購買資產并募集配套資金事
項，為減少同時實施股票注銷和股票發行的不確定性，經公司總經理辦公會研
究后決定暫緩注銷程序。公司發行股份相關程序及對應的工商變更工作已于
有限責任公司上海分公司辦理 2020 年度業績補償股票回購工作。
為保證全體股東的合法權益，公司自 2022 年第四次臨時股東大會同意注銷
上述股票后，對于該筆股票視為已注銷狀態，并不再擁有股東大會投票權及分
紅權（公司 2021 年度分紅采用差異化分紅方式。詳細情況請見公司編號 2022-
派思投資及原實際控制人謝冰就三年業績承諾事項，以其一致行動人
Energas Ltd.持有的公司 3,500 萬股股票質押作為業績補償的保證，因其除該
筆股票外，并無其他可變現資產，公司及控股股東水發眾興全力保障上述股票
專項用于解決業績補償，審慎決策避免因為處置不當導致股票價格異常波動，
造成較大負面影響。2020 年度、2021 年度業績補償未能按照協議約定的時間完
成，公司及水發眾興已經積極聯系派思投資及謝冰，敦促其早日履行完成補償
義務，并制訂了詳細方案以保證公司及全體股東利益，且公司各項業務發展良
好，生產經營情況正常，未受到派思投資和謝冰業績補償事項影響，并不存在
損害公司利益的情形。后續進展公司將根據補償進展及時公告。
獨立董事意見：
根據派思投資、謝冰與水發眾興簽訂的《大連派思燃氣系統股份有限公司
償已于 2021 年 4 月 22 日實施完成。2020 年度業績補償已通過公司 2022 年第四
次臨時股東大會審議，同意以注銷 Energas Ltd.持有的公司 5,304,002 股股票
方式抵償。相關手續受各種客觀因素影響暫未辦理，但對應的股票已無分紅權
及投票權，未損害其他股東利益，我們會敦促公司盡快完成該筆股票回購注銷
手續。2021 年度業績補償數據已由信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）審
核確定：派思投資與謝冰應向水發燃氣支付補償款 43,810,499.22 元。目前該
筆補償款對應的擔保物為 Energas Ltd.持有的公司 5,544,876 股股票。根據我
們了解到的情況，派思投資及謝冰確無其他可變現資產。故，對于該筆股票的
處置尤為謹慎，根據公司反饋水發眾興正在書面通知派思投資和謝冰履行相關
義務，如后續仍無實際進展將對該筆業績補償提起訴訟，通過司法程序使派思
投資和謝冰履行承諾，以保證全體股東權益。綜上，我們認為公司及水發眾興
一直在積極處理業績補償事項，依法合規履行各項程序，并未有損害公司利益
的情形發生。
億元，同比增長 63.01%，1 年以內應收賬款占比 68.12%，燃氣設備業務組合壞
賬準備計提比例為 18.93%，其他業務組合壞賬準備計提比例為 6.66%。此外，
公司其他應收款規模為 0.33 億元，同比增長 38.04%，前五名其他應收款合計
占比為 84.18%。
請公司補充披露：（1）區分燃氣設備業務、其他業務，按欠款方歸集的前
五名應收對象名稱、是否為關聯方、銷售產品、交易金額、交易時間、期末應
收賬款余額、賬齡及壞賬計提情況等；（2）結合有關壞賬準備計提方法，說明
對燃氣設備業務、其他業務壞賬準備計提比例差異較大的原因及合理性，說明
是否存在未充分計提的情形；（3）前五名其他應收款對象的名稱、金額、形成
背景等，核實是否存在資金流向關聯方的情形。請年審會計師就上述問題發表
意見。
答復：
（1）燃氣設備業務應收賬款前五名情況
單位：萬元
序 是否關 銷售 2022 不含 交易時 應收賬款余
客戶名稱 賬齡 壞賬準備
號 聯方 產品 稅交易金額 間 額
Siemens Energy 2021 年 409.74 1-2 年內 41.10
燃氣
設備 2022 年 1,557.28 1 年內 51.70
GmbH&Co.KG
哈電通用燃氣輪
燃氣
設備
限公司
GEGSGmbH- 燃氣
KoreaBranch 設備
廣州通強電力設 燃氣
備有限公司 設備
西門子能源有限 燃氣
公司 設備
上述前五名壞賬總金額 368.25 萬元，壞賬計提比例為 5.31%，低于燃氣設
備業務組合壞賬準備計提比例 18.93%，主要系 4 至 5 年應收款項 1,926.21 萬
元，計提比例 68.48%及 5 年以上應收款項 1,161.18 萬元，計提比例 100%，公
司 4-5 年及 5 年以上客戶應收賬款金額不在前五大但計提比例較高，整體導致
燃氣設備業務組合壞賬準備計提比例達到 18.93%。
其他業務應收賬款前五名情況
單位：萬元
序 是否關 銷售 2022 不含
客戶名稱 交易時間 應收賬款余額 賬齡 壞賬準備
號 聯方 產品 稅交易金額
高密市柏城鎮人 接駁 2022 年 1,328.52 1 年以內 66.42
民政府 工程 2019 年 41.12 4-5 年 32.9
高密市夏莊鎮人 接駁
民政府 工程
高密市姜莊鎮人 接駁
民政府 工程
高密市人民政府 接駁
密水街道辦事處 工程
高密市朝陽街道 2022 年 437 1 年以內 23
接駁
工程 2021 年 414 1-2 年 41.4
委員會
（2）燃氣設備業務、其他業務壞賬準備計提比例差異較大的原因及合理
性
對于劃分為組合的應收賬款，公司不同業務類型及相應的回款特點，結合
當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編制應收賬款賬齡與整個存續期預期信
用損失率對照表，計算預期信用損失。由于燃氣設備業務組合和其他業務組合
業務類型不同，燃氣設備業務主要為生產銷售天然氣發電相關燃氣輸配和燃氣
應用系統對應設備和備品備件，其賬齡較長，而其他業務組合主要為燃氣運營
業務和 LNG 業務，燃氣運營業務和 LNG 業務一般預收燃氣款和 LNG 款，故應收
賬款賬齡較短，所以燃氣設備業務和其他業務壞賬準備計提比例差異較大，不
存在未充分計提的情形。
（3）前五名其他應收款情況
單位：萬元
序號 債務人名稱 期末余額 形成背景 是否關聯方
北京中油國門油料銷售 2022 年收購標的公司“通遼市隆圣峰
有限公司 天然氣有限公司”，歷史欠款
重慶石油天然氣交易中
心有限公司
序號 債務人名稱 期末余額 形成背景 是否關聯方
任公司 天然氣有限公司”，歷史欠款
中電投融和融資租貨有
限公司
由上表可見，公司前五大其他應收款對象均非公司關聯方，形成背景符合
公司實際經營需要，不存在資金流向關聯方的情形。
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
式和信用政策變動情況，同時了解銷售合同中對公司義務履行的規定；
賬款及其他應收款期后回款情況，核查公司應收賬款及其他應收款壞賬準備是
否計提充分；對比同行業可比公司分析應收賬款及其他應收款壞賬計提政策的
合理性與計提的充分性；
確性，復核應收賬款及其他應收款壞賬準備；
公開信息，了解客戶經營是否存在異常；
公司是否存在糾紛或潛在糾紛，評估是否存在單項計提壞賬的情形；
在資金流向關聯方的情形。
基于執行的審計程序，我們認為：
燃氣設備業務、其他業務壞賬準備計提合理，不存在未充分計提的情形；
其他應收款不存在資金流向關聯方的情形。
資金 2.30 億元，占貨幣資金比例達 52.04%，其中保證金 1.24 億元（上年期末
請公司補充披露：（1）結合公司票據等開具情況，說明公司保證金大幅增
長的原因；（2）定期存單的存放機構、存放金額、存放時間，是否存在存單質
押的情況，如是請進一步說明資金用途，核實是否存在為關聯方或利益相關方
提供融資的情形。請年審會計師就上述問題發表意見。
答復：
（1）公司開具票據主要用于支付貨款，因供應商接受銀行承兌票據付款，
公司為了增加利息收入通過全額保證金或通過存單質押方式開具票據支付貨款。
期末保證金大幅增加原因為本年度開立票據時減少了存單質押，變為存儲保證
金方式所致。
（2）截至 2022 年 12 月 31 日，公司定期存單共有 1.05 億元。
①韓亞銀行青島支行 5000 萬元：為公司在韓亞銀行青島支行開立的存單，
存放時間為 2021 年 12 月 10 日至 2024 年 12 月 10 日，質押用于給公司全資子
公司大連水發燃氣有限公司在韓亞銀行申請貸款提供質押擔保，資金用于支付
上游供應商鄂爾多斯市水發燃氣有限公司貨款。
②興業銀行大連分行 1000 萬元：為公司在興業銀行大連分行開立的存單，
存放時間為 2022 年 11 月 17 日至 2023 年 5 月 16 日，質押用于公司開具銀行承
兌匯票支付給上游供應商大連派思燃氣設備有限公司貨款。
③南亞銀行大連分行 1000 萬元：為公司全資子公司大連水發燃氣有限公司
在南洋銀行大連分行開立的存單，存放時間為 2022 年 2 月 24 日至 2023 年 2 月
爾多斯市水發燃氣有限公司。
④浦發銀行大連分行 3500 萬元：為公司全資子公司大連水發燃氣有限公司
在浦發銀行開立的存單，存放時間為 2022 年 11 月 25 日至 2023 年 11 月 25 日，
質押用于大連水發燃氣有限公司開立銀行承兌匯票支付給上游供應商鄂爾多斯
市水發燃氣有限公司。具體情況如下：
存放機構 存放金額 存放時間 是否存在質押 資金用途
韓亞銀行青島支行 5,000 萬元 是 貸款質押
興業銀行大連分行 1,000 萬元 是
南洋銀行大連分行 1,000 萬元 是 LNG 采購款
浦發銀行大連分行 3,500 萬元 2022.11.25- 是 LNG 采購款
合計 10,500 萬元 - - -
上述存單及對應質押，均為公司及其控股公司融資業務必要的配套手續，
質押后資金或等價物均已流入企業，并不存在為關聯方或利益相關方提供融資
的情形。
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
性；
定是否一致；
保存；
核對存款人、金額、期限等相關信息；
止 2022 年 12 月 31 日的銀行存款、短期借款及銀行承兌匯票情況實施銀行函證
程序；
在；
存款，檢查、核對相應的兌付憑證、銀行對賬單、網銀記錄等；
背書轉讓予公司供應商。
基于執行的審計程序，我們認為：
公司保證金大幅增長原因合理；定期存單質押不存在為關聯方或利益相關
方提供融資的情形。
請公司補充披露前五名預付對象的名稱、關聯關系，交易內容及金額、協
議約定的付款進度、貨物或產品交付安排、實際預付比例、是否符合協議約定
及有效保障公司利益。請年審會計師發表意見。
答復：前五名預付對象情況
單位：萬元
關聯關 交易 實際預
供應商名稱 交易金額 協議約定的付款進度 貨物或產品交付安排
系 內容 付比例
中國石油化 非關聯 采購 70,265.48 買 方 每次 應 先預 付一 賣方在交付點交付天 100%
工股份有限 方 天然 個結算期的天然氣 然氣，買方在交付點
公司華北油 氣 款 ， 按買 賣 雙方 商定 提取天然氣，具體位
氣分公司 的 結 算期 計 劃氣 量， 置為東勝氣田天然氣
預 付 金額 為 結算 期氣 處理廠。
量*合同氣價格。
交付點為：買方指定
靖邊縣塔冷 支 付 預付 款 提貨 ，每
非關聯 采購 的接卸點；交付時
通天然氣有 23,843.45 月 25 日結算對賬，結 100%
方 LNG 間：買方提前一天提
限公司 算周期為一個月。
供采購計劃
交付點為：買方指定
山西安液能 支 付 預付 款 提貨 ，每
非關聯 采購 的接卸點；交付時
源有限責任 16,059.46 月 25 日結算對賬，結 100%
方 LNG 間：買方提前一天提
公司 算周期為一個月。
供采購計劃
賣方在交付點交付天
買 方 每次 應 先預 付一 然氣，買方在交付點
中國石油天 提取天然氣，具體位
個結算期的天然氣
然氣股份有 采購 置
非關聯 款 ， 按買 賣 雙方 商定
限公司天然 天然 34,466.70 100%
方 的 結 算期 計 劃氣 量， 為管道及分輸站圍墻
氣銷售山東 氣
預 付 金額 為 結算 期氣 以外的相關管道和買
分公司
量*合同氣價格。 方設施相關管道的連
接點。
交付點為：買方指定
延安新沃達 支 付 預付 款 提貨 ，每
非關聯 采購 的接卸點；交付時
天然氣有限 7,270.79 月 25 日結算對賬，結 100%
方 LNG 間：買方提前一天提
公司 算周期為一個月。
供采購計劃
公司前五大預付對象分別是城鎮燃氣業務對應的中國石油化工股份有限公
司華北油氣分公司和中國石油天然氣股份有限公司天然氣銷售山東分公司，中
國石油化工股份有限公司華北油氣分公司產生大額預付款原因系 2022 年 12 月
底鄂爾多斯農村商業銀行原料氣款貸款集中支付所致，中國石油天然氣股份有
限公司天然氣銷售山東分公司產生大額預付款原因系淄博綠周、高密豪佳結算
期內預付賬款所致；城鎮燃氣業務預付對象中石化、中石油為國有重要骨干企
業，信用良好，可以保證公司資金安全。
LNG 貿易業務對應的靖邊縣塔冷通天然氣有限公司、山西安液能源有限責
任公司和延安新沃達天然氣有限公司，上述三家均非公司關聯方。LNG 貿易預
付對象，結合上文第一題關于公司 LNG 貿易業務經營模式，公司控制經營風險
預付同時也向下游客戶收取全額預付款，以保證資金安全，產生預付款的原因
系 2022 年底受外部環境影響，公司收到客戶預收款并支付給上述供應商，由于
客戶未能及時提貨，致使上述交易 2022 年底未結算完成。
綜上，公司前五大預付對象，實際預付比例符合業務實際業務需求和合同
約定，不存在損害公司利益的情形。
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
查供應商的資信情況；
復核相關條款與財務數據的匹配性；
表、發票等文件；
交易方式等情況。
基于執行的審計程序，我們認為：
預付賬款符合實際業務需求及合同約定，不存在損害公司利益的情形。
收購前，通遼隆圣峰為遼寧新大新實業有限公司（以下簡稱遼寧新大）提供
人遼寧新大已進入破產程序。
請公司補充披露該 9000 萬元擔保的背景、擔保責任履行情況，以及是否就
該或有事項確認預計負債及依據。請年審會計師發表意見。
答復：
（1）本次擔保背景
《銀行承兌匯票保證合同》，通遼隆圣峰為遼寧新大新實業有限公司（以下簡稱
“遼寧新大新”）在葫蘆島銀行銀海支行辦理的 18,000 萬元銀行承兌匯票提供
連帶保證責任擔保，保證范圍為銀行承兌匯票金額 18,000 萬元以及因此發生的
利息、違約金、損害賠償金及銀行實現債權和擔保的費用等。前述 18,000 萬元
銀行承兌匯票，其中遼寧新大新現金保證金 9,000 萬元；墊款部分 9,000 萬元，
自票據到期日 2020 年 8 月 28 日起按日萬分之五計息。
（2）股權收購及擔保責任保障措施
源”）現金收購轉讓方吳向東等合計持有的通遼隆圣峰 51%股權。根據《股權轉
讓協議》通遼隆圣峰對遼寧新大新的擔保解除之前，水發新能源可從應付與吳
向東的第一筆股權轉讓款中預留 12,000 萬元，專項用于償還該擔保債權以達到
解除擔保的目的，如預留的資金不足以覆蓋前述擔保責任的，吳向東應承擔差
額補足義務（詳細情況請見公司編號 2021-080 號公告）。
司控股子公司，由于其對遼寧新大新的擔保事項并未解除，水發新能源從應付
與吳向東的第一筆股權轉讓款中預留了 12,000 萬元用于解除該筆擔保事項的保
證。
述擔保事項導致公司及股東利益遭受損失，水發新能源與交易對方吳向東、目
標公司通遼隆圣峰簽署《關于簽署通遼市隆圣峰天然氣有限公司及鐵嶺市隆圣
峰天然氣有限公司 51%股權的轉讓協議之補充協議》約定：水發新能源支付第
一筆股權轉讓款之前，通遼隆圣峰對遼寧新大新實業有限公司的擔保仍未解除
的，則屆時吳向東無條件同意水發新能源直接從應付與吳向東的股權轉讓款中
預留足夠資金作為履行擔保責任賠償的保證金，專項用于償還遼寧新大新實業
有限公司上述擔保債權以達到解除擔保的目的，以保證水發新能源及其股東不
遭受任何利益損失（詳細情況請見公司編號 2022-059 號公告）。同時召開股東
大會審議通過公司控股子公司通遼隆圣峰對外擔保事項（詳細情況請見公司編
號 2022-060 號公告）。
（3）擔保責任履行情況
產重整一案，遼寧新大新進入破產重整程序。2022 年 8 月 22 日，葫蘆島銀海支
行起訴至葫蘆島連山區人民法院，請求通遼隆圣峰履行擔保責任，主張金額為
銀行承兌匯票墊款本金 9,000 萬元及自 2020 年 8 月 28 日起至實際清償日的利
息（暫計至 2022 年 8 月 11 日本息合計 122,130,000 元）及相關訴訟費用，遼
寧新大新作為債務人被追加為訴訟第三人（詳細情況請見公司編號 2022-062 號
公告）。2022 年 11 月 3 日本案被連山區法院裁定移送葫蘆島市中級人民法院管
轄，2023 年 2 月葫蘆島中院完成本案立案，但因遼寧新大新破產重整程序尚未
完結，擔保債權額尚未確定，因此本案中止審理。2023 年 4 月 26 日，遼寧省葫
蘆島市中級人民法院出具《民事裁定書》（2023）遼 14 民初 3 號，因遼寧新大
新破產重整案件尚無定論，本案訴訟主體與擔保債權額尚未確定，葫蘆島中院
裁定原告葫蘆島銀行銀海支行訴被告通遼市隆圣峰天然氣有限公司擔保合同糾
紛一案中止審理。后續該案件有最新進展，公司將及時履行信息披露義務。
（4）是否就該或有事項確認預計負債及依據
該或有事項，原股權轉讓方吳向東預留 12,000 萬元股權轉讓款作為保證金，
專項用于償還該擔保債權以達到解除擔保的目的，同時如預留的資金不足以覆
蓋前述擔保責任的，吳向東承諾承擔差額補足義務，公司不存在預計損失的情
況，故未就該或有事項確認預計負債。
年審會計師意見：
我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對
上述問題我們執行的主要程序如下：
股權轉讓協議及其補充協議；
基于執行的審計程序，我們認為：
公司未就該或有事項確認預計負債的會計處理符合企業會計準則的要求。
特此公告。
水發派思燃氣股份有限公司董事會
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